银行的信贷市场加速分化未来两年可能面临再融资的需求

央行放开贷款利率下限，市场普遍认为对银行的盈利能力及贷款价格、规模等方面短期不会产生太大影响。不过，从长期来看，银行的信贷市场依然会加速分化。

央行统计显示，今年上半年人民币企业贷款增加2.42万亿元，其中小微企业贷款增加1.03万亿元，占同期全部企业贷款增量的42.6%。6月末，人民币小微企业贷款余额12.25万亿元，同比增长12.7%，增速比同期大型和中型企业贷款增速分别高2.3个和1.9个百分点。

工行最新数据显示，2013年6月末，该行小微企业贷款余额达到1.82万亿元，占同期各项贷款的20.7%。其中，单户融资在3000万元以下的小微企业贷款由2005年末的1436亿元增长到2013年6月末的1.14万亿元，年均增长31.81%，比同期各项贷款平均增速高出17.4个百分点。

“大行可能更倾向于中小企业，而中小银行只能做更加微小的企业客户群体了。”上述股份制银行信贷部负责人称，这也是目前银行信贷分化的体现，未来则可能会分化得更加具体。

对于贷款利率放开，市场还担心，大型银行是否会加速对小微的渗透，从而抢占中小银行客户资源？抢占小微企业的竞争中，是否会出现“恶意降价”抢客户的现象？

对此，广发证券银行业分析师沐华认为：“利率市场化的迈进是逼迫银行去转型，早作准备应对利率市场化的银行压力会相对小一些。”

至于银行是否会下调客户贷款利率抢占客户，沐华表示，企业的需求不单单是融资，在银行提供的服务中，企业融资的需求可能在1/3。因此，银行降低贷款利率并不一定能够抢走客户，还要看银行提供的其他服务、信贷审批速度、供应链服务等等。

“从长期来看，银行贷款难免会出现恶意降价的可能，未来为企业提供综合服务的能力，将是银行获得贷款客户一个重要因素。”上述股份制银行信贷部负责人表示。

对于央行放开银行贷款利率浮动是否会影响下半年的贷款价格，该负责人称，总体而言还要看下半年资金情况，如果资金偏紧银行的贷款利率总体可能还会上浮。市场普遍预计，下半年市场资金可能会有所偏紧。